云南白药研究报告
研究员 : 潘海洋,郑薇,杨烨辉 机构: 天风证券股份有限公司 日期: 2018-08-21
上半年收入增长8.47%,净利润增长4.35%
公司公告2018年半年报:收入129.74亿元,同比增长8.47%;归...
研究员 : 林小伟,经煜甚 机构: 光大证券股份有限公司 日期: 2018-09-05
百年品牌积淀,积极进取不断创新,成就国内大健康转型标杆。公司历经百年积淀,具有良好的品牌辨识度和广泛的客户信誉。以王明辉为核心的管理团队锐意进取、富有改革创新基因,历史业绩充分证明其卓越...
研究员 : 贺菊颖 机构: 中信建投证券股份有限公司 日期: 2018-09-13
药品板块小幅下滑,牙膏市场份额提升
2018年上半年,公司工业板块实现营业收入50.25亿元,同比增长0.99%。分板...
研究员 : 徐佳熹 机构: 兴业证券股份有限公司 日期: 2018-09-19
盈利预测:我们认为公司通过在大健康领域不断拓展细分市场,成功打造了以药品(中央、透皮及普药)、健康日化产品、中药资源产品、医药商业在内的四大业务板块,并在此基础上不断进行产品创新,为公司...
研究员 : 吴斌 机构: 招商证券股份有限公司 日期: 2018-09-21
公司2018年上半年收入和净利润分别同比增长8.47%和4.35%,扣非净利润同比略降1.2%。药品事业部和中药资源事业部拖累业绩,还需等待改善。考虑到经营改善进度,我们下调2018~2...
研究员 : 朱国广,何治力 机构: 西南证券股份有限公司 日期: 2018-10-30
事件:公司2018前三季度营业收入、归母净利润、扣非净利润分别约为197亿元、27.3亿元、24.4亿元,同比增速分别约为9.5%、4.9%、0.3%;2018Q3营业收入、归母净利润、...
研究员 : 朱国广,何治力 机构: 西南证券股份有限公司 日期: 2018-11-05
事件:公司公告其吸收合并云南白药控股有限公司暨关联交易预案,同时公告关于回购公司股份以实施员工持股计划的预案。
吸收合...
研究员 : 林小伟,经煜甚 机构: 光大证券股份有限公司 日期: 2018-11-06
事件:
(1)云南白药吸收合并母公司:云南白药通过换股形式对白药控股实施吸收合并。收购对价初步预计为:508.13亿元...
研究员 : 吴斌 机构: 招商证券股份有限公司 日期: 2018-11-06
公司2018年三季报收入和净利润分别同比增长9.53%和4.88%,扣非净利润同比微涨0.31%。第三季度公司收入、净利润、扣非净利润同比分别增长11.62%、5.68%和2.50%,增...
研究员 : 施红梅 机构: 东方证券股份有限公司 日期: 2018-11-07
云南省国资委、新华都对上市公司的控制权进一步增大。交易之前,云南省国资委、新华都和江苏鱼跃共持有上市公司41.52%的股权,而交易后,云南省国资委、新华都和江苏鱼跃共持有上市公司55.7...
研究员 : 贺菊颖 机构: 中信建投证券股份有限公司 日期: 2018-11-09
盈利预测与投资评级
混改之后公司已经在多个领域迈出改革步伐,我们静待重大资产重组落地为公司注入新的活力,带来管理层激励...
研究员 : 吴斌 机构: 招商证券股份有限公司 日期: 2018-11-23
方案简介:详细方案见正文部分,对于流通股东而言,方案可以简单描述为:(1)云南白药向云南国资委、新华都、鱼跃集团定增2.33亿股,作价177.8亿元吸收合并控股股东白药控股的其他资产。而...
研究员 : 潘海洋,郑薇,杨烨辉 机构: 天风证券股份有限公司 日期: 2018-11-23
公司公告吸收合并白药控股暨关联交易预案(修订稿)
公司公告吸收合并白药控股方案的修订稿:本次吸收合并交易完成后,云南省...
研究员 : 丁丹 机构: 国泰君安证券股份有限公司 日期: 2018-11-26
本报告导读:
公司拟吸收合并白药控股,进一步理顺公司治理机制,员工持股计划实施后将极大提升管理层主观能动性,为公司混改...
研究员 : 闫天一 机构: 申万宏源集团股份有限公司 日期: 2018-12-03
净增发2.33亿股,公布预案吸收合并母公司。公司公告重组预案,按照停牌前20个交易日均价76.34元/股向向云南省国资委、新华都、鱼跃定向增发6.66亿股,同时注销控股公司持有的上市公司...
